Tanggal Kadaluarsa (Derivatif) Tanggal Kadaluarsa (Derivatif) Tanggal kedaluwarsa dalam derivatif adalah hari terakhir bahwa opsi atau kontrak berjangka berlaku. Ketika investor membeli opsi, kontrak memberi mereka hak tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dengan harga yang telah ditentukan, yang disebut strike price. Dalam jangka waktu tertentu, yang ada pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Jika seorang investor memilih untuk tidak menggunakan hak itu, opsi tersebut akan berakhir dan menjadi tidak berharga, dan investor kehilangan uang yang dibayarkan untuk membelinya. BREAKING DOWN Tanggal Kadaluarsa (Derivatif) Tanggal kedaluwarsa untuk opsi saham yang tercatat di Amerika Serikat biasanya adalah hari Jumat ketiga dari bulan kontrak. Yaitu bulan dimana kontraknya habis. Namun, saat Jumat jatuh pada hari libur, tanggal kadaluwarsa pada hari Kamis segera sebelum hari jumat ketiga. Setelah opsi atau kontrak berjangka melewati tanggal kadaluwarsa, kontrak tidak valid. Hari terakhir untuk memperdagangkan opsi ekuitas adalah hari Jumat sebelum kadaluarsa. Beberapa pilihan memiliki ketentuan latihan otomatis. Pilihan ini otomatis dilakukan jika mereka berada di-the-money pada saat kadaluwarsa. Options Clearing Corporation (OCC) secara otomatis melakukan panggilan atau opsi yang setidaknya ada satu sen dalam-uangnya. Nilai Kadaluarsa dan Opsi Secara umum, semakin lama saham harus kadaluarsa, semakin banyak waktu yang harus dicapai untuk mencapai harga strike, harga di mana opsi menjadi berharga. Sebenarnya, peluruhan waktu diwakili oleh kata theta dalam teori harga opsi. Theta adalah satu dari empat kata Yunani yang digunakan untuk referensi nilai driver pada derivatif. Tiga orang Yunani lainnya adalah delta, gamma dan vega. Semua hal lainnya sama, semakin banyak pilihan yang dimiliki sampai kadaluarsa, semakin berharga nilainya. Ada dua jenis produk turunan, panggilan dan penempatan. Panggilan memberi pemegang hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli saham jika mencapai harga strike tertentu pada tanggal kadaluwarsa. Menempatkan memberi pemegang hak, tapi bukan kewajiban, untuk menjual saham jika mencapai harga strike tertentu pada tanggal kadaluwarsa. Inilah sebabnya mengapa tanggal kadaluwarsa sangat penting bagi para pedagang pilihan. Konsep waktu adalah inti dari apa yang memberi pilihan nilai mereka. Setelah put atau panggilan berakhir, itu tidak ada. Dengan kata lain, setelah turunannya, investor tidak memiliki hak yang sesuai dengan panggilan atau keputusannya. Opsi Perkiraan Siklus Expiration Memutuskan untuk memperdagangkan opsi saham memerlukan pemilihan bulan kedaluwarsa. Karena strategi opsi memerlukan modifikasi selama masa perdagangan, Anda perlu tahu berapa bulan opsi akan habis masa berlakunya. Bulan kedaluwarsa yang Anda pilih akan memiliki dampak signifikan terhadap potensi keberhasilan setiap perdagangan opsi, jadi penting untuk memahami bagaimana bursa memutuskan berapa kadaluarsa bulan tersedia untuk setiap saham. Pada waktu tertentu, setidaknya ada empat bulan kedaluwarsa yang berbeda tersedia untuk setiap saham yang menjadi pilihan perdagangan. Alasan untuk ini adalah bahwa ketika opsi ekuitas pertama kali dimulai pada tahun 1973, Chicago Board Options Exchange (CBOE) memutuskan hanya akan ada empat bulan dimana opsi dapat diperdagangkan pada waktu tertentu. Kemudian, ketika sekuritas diantisipasi ekuitas jangka panjang (LEAPS) diperkenalkan, kemungkinan opsi diperdagangkan lebih dari empat bulan. (Untuk membaca latar belakang pilihan, lihat Options Basics Tutorial.) Tidak Semua Saham Berdagang dengan Pilihan Sama Anda mungkin telah memperhatikan bahwa tidak semua saham memiliki tanggal kadaluarsa yang sama. Mari kita lihat bulan kedaluwarsa yang tersedia mulai bulan September 2008 untuk tiga saham berbeda: Microsoft (Nasdaq: MSFT), CitiGroup (NYSE: C) dan Progressive (NYSE: PGR). Microsoft: Sept 2008, Okt 2008, Jan 2009, April 2009, Jan 2010 dan Jan 2011. Progresif: Sept 2008, Okt 2008, Nov 2008 dan Feb 2009. CitiGroup: Sept 2008, Okt 2008, Dec 2008, Jan 2009, Mar 2009 , Jan 2010 dan Jan 2011. Hal pertama yang mungkin Anda perhatikan adalah ketiganya memiliki opsi September dan Oktober yang tersedia. Selanjutnya, Microsoft dan CitiGroup memiliki opsi yang tersedia pada bulan Januari 2009, Januari 2010 dan Januari 2011, sementara Progressive tidak. Tapi kemudian semakin membingungkan. Untuk bulan ketiga, tidak satu bulan pun cocok untuk keduanya. Dan CitiGroup memiliki bulan perdagangan ekstra: Maret 2009. Persis bagaimana pertukaran memutuskan berapa kadaluwarsa bulan yang harus tersedia untuk setiap saham Untuk menjawab pertanyaan itu, Anda perlu memahami sejarah bagaimana pertukaran telah mengatur siklus kedaluwarsa opsi. Ketika opsi saham pertama kali mulai diperdagangkan, masing-masing saham ditugaskan ke salah satu dari tiga siklus: Januari, Februari atau Maret. Tidak ada artinya siklus yang diberikan saham - itu murni acak. Saham yang ditugaskan pada siklus Januari memiliki opsi yang tersedia hanya di bulan pertama setiap kuartal: Januari, April, Juli dan Oktober. Saham yang ditugaskan pada siklus Februari hanya memiliki bulan tengah setiap kuartal yang tersedia: Februari, Mei, Agustus dan November. Saham pada siklus bulan Maret memiliki bulan-bulan akhir setiap kuartal yang tersedia: Maret, Juni, September dan Desember. Siklus Ekspirasi Modifikasi Karena pilihan semakin populer, segera menjadi jelas bahwa baik pedagang lantai dan investor individual lebih menyukai perdagangan atau lindung nilai untuk jangka pendek. Jadi peraturan asli dimodifikasi, dan pada tahun 1990, CBOE memutuskan bahwa setiap saham akan selalu memiliki bulan berjalan ditambah bulan berikutnya yang tersedia untuk diperdagangkan. Inilah sebabnya mengapa ketiga saham di contoh di atas memiliki opsi September dan Oktober yang tersedia. Setiap saham memiliki setidaknya empat bulan kedaluwarsa perdagangan. Di bawah peraturan baru, dua bulan pertama selalu dua bulan dekat, tapi untuk dua bulan yang lebih jauh, peraturan menggunakan siklus asli. Ini bisa membantu untuk melihat sebuah contoh. Katakanlah ini adalah awal Januari, dan kami melihat sebuah saham yang ditugaskan pada siklus bulan Januari. Di bawah peraturan yang lebih baru, selalu ada bulan berjalan ditambah bulan berikutnya yang tersedia, jadi bulan Januari dan Februari akan tersedia. Karena empat bulan harus berdagang, dua bulan berikutnya dari siklus semula adalah April dan Juli. Jadi, saham akan memiliki pilihan yang tersedia pada bulan Januari, Februari, April dan Juli. Apa yang terjadi ketika Januari berakhir Februari sudah trading, sehingga hanya menjadi kontrak mendekati bulan. Karena dua bulan pertama harus opsi perdagangan, Maret akan mulai diperdagangkan pada hari perdagangan pertama setelah tanggal kadaluarsa pada bulan Januari. Jadi empat bulan yang tersedia adalah Februari, Maret, April dan Juli. Sekarang datang bagian yang sulit: sekali opsi Februari berakhir, Maret menjadi kontrak saat ini. Bulan berikutnya, bulan April, sudah trading. Tapi dengan kontrak perdagangan bulan Maret, April dan Juli, itu hanya tiga bulan kedaluwarsa, dan kita membutuhkan empat. Jadi, kita kembali ke siklus semula dan menambahkan bulan Oktober karena bulan berikutnya di bulan Januari setelah Juli. Jadi opsi bulan Maret, April, Juli dan Oktober sekarang akan tersedia. Alasan yang sama menentukan berapa bulan perdagangan saham pada siklus Februari dan Maret. Menambahkan LEAPS Jika stok tersedia LEAPS, maka lebih dari empat bulan kedaluwarsa akan tersedia. Hanya saham yang paling populer yang memiliki LEAPS yang tersedia. Itulah sebabnya dalam contoh kami di atas, Microsoft dan CitiGroup memilikinya saat Progresif tidak melakukannya. (Untuk membaca latar belakang LEAPS, lihat Menggunakan Pilihan Sebagai Alih-alih Menggunakan Ekuitas Menggunakan LEAPS With Collars and Using LEAPS In a Covered Call Write.) Setelah Anda memahami siklus opsi dasar, menambahkan LEAPS tidaklah sulit. LEAPS adalah opsi jangka panjang yang, dengan beberapa pengecualian, tidak lebih dari tiga tahun dan biasanya diperdagangkan dengan tanggal kadaluarsa pada bulan Januari. Jika saham memiliki LEAPS, maka LEAPS baru dikeluarkan pada bulan Mei, Juni atau Juli tergantung pada siklus dimana saham ditetapkan. Bila sudah waktunya menambahkan (atau melampaui) Januari dalam rotasi normal (tidak termasuk kontrak saat ini atau jangka pendek), LEAPS Januari yang telah dipukul menjadi opsi normal, yang juga berarti perubahan simbol akar dan yang baru. LEAPS tahun ditambahkan. Mari kita kembali dan melihat contoh asli kita dan berjalan melalui apa yang terjadi pada Microsoft dan CitiGroup. Untuk Microsoft kita kembali ke bulan Mei 2008. Bulan-bulan yang tersedia untuk Microsoft adalah pada bulan Mei 2008, Juni 2008, Juli 2008, Oktober 2008, Januari 2009 dan Januari 2010. Setelah opsi Mei berakhir, bulan lain perlu ditambahkan. Dua bulan depan, Juni dan Juli, sudah diperdagangkan, seperti bulan berikutnya dalam siklus: Oktober. Jadi, mengikuti peraturan untuk siklus bulan Januari, kami perlu menambahkan bulan kadaluarsa pada bulan Januari. Untuk saham yang tidak memiliki LEAPS, tidak ada tindakan lebih lanjut yang diperlukan, dan akan melakukan perdagangan empat bulan pada bulan Juni, Juli, Oktober dan Januari 2009. Namun Microsoft telah memiliki perdagangan LEAPS yang akan berakhir pada bulan Januari 2009. Jadi, bukan itu Dikonversi ke opsi standar (dengan perubahan simbol yang menyertainya), dan LEAPS Januari 2011 ditambahkan. Tidak ada yang luar biasa terjadi pada CitiGroup saat opsi Mei berakhir, karena pada siklus bulan Maret. Juni sudah trading, jadi hanya bulan juli yang harus ditambah. Setelah berakhirnya Mei, CitiGroup sekarang menukar bulan Juni, Juli, September dan Desember, ditambah LEAPS pada bulan Januari 2009 dan 2010. Namun, mari ikuti terus apa yang terjadi setelah berakhirnya bulan Juni. Untuk opsi reguler, Juli, September dan Desember sudah bertransaksi, jadi yang perlu mereka lakukan hanyalah menambahkan bulan depan kedua: Agustus. Tapi untuk saham siklus Maret seperti CitiGroup, LEAPS Januari 2009 dikonversi ke opsi standar setelah tanggal kadaluarsa bulan Juni, dan LEAPS Januari 2011 diperkenalkan pada waktu yang sama. Jadi, pada hari Senin setelah berakhirnya bulan Juni, CitiGroup melakukan perdagangan opsi pada bulan Juli, Agustus, September, Desember dan Januari 2009, serta LEAPS pada bulan Januari 2010 dan Januari 2011. Siklus-tiga saham mengikuti prosedur yang sama, dimana LEAPS 2009 Dikonversi ke opsi reguler setelah tanggal kedaluwarsa Juli, dan LEAPS 2011 ditambahkan. Bagaimana Mengenalinya Apa Siklus Saham Ada Pada Anda tidak dapat membedakan siklus berapa saham dengan melihat dua bulan depan: semua saham akan memiliki bulan-bulan yang tersedia. Untuk mengetahui siklusnya, Anda perlu melihat lebih jauh pada bulan ketiga dan keempat. Anda biasanya bisa tahu dari bulan kedaluwarsa ketiga yang tersedia. Terus tambahkan tiga bulan sampai bulan ketiga sampai Anda mencapai bulan Januari, Februari atau Maret. CitiGroup memiliki bulan Desember sebagai bulan kontrak ketiga. Jadi kalau kita tambahkan tiga bulan kita sampai di bulan Maret. Karena itu kami tahu bahwa CitiGroup ada pada siklus bulan Maret. Konon, Anda harus berhati-hati jika bulan ketiga terjadi Januari. Sementara itu mungkin memang berarti saham pada siklus Januari, saham dengan LEAPS juga akan memiliki opsi perdagangan pada bulan Januari. Dalam hal ini, Anda perlu melihat lebih jauh untuk melihat bulan keempat untuk memastikan siklus persediaan apa. Dalam contoh di atas, Microsoft memiliki April yang tersedia, jadi kami tahu pasti bahwa itu ada pada siklus bulan Januari. Kesimpulan Siklus kedaluwarsa opsi untuk saham mungkin tampak sedikit membingungkan, namun jika Anda meluangkan sedikit waktu untuk memahaminya, keduanya menjadi sifat kedua. Karena Anda mungkin perlu melakukan penyesuaian selama masa perdagangan, sangat penting untuk mengetahui berapa lama kadaluarsa bulan akan tersedia di masa depan. Memahami siklus kedaluwarsa hanyalah satu cara lagi untuk membantu Anda meningkatkan tingkat keberhasilan saat opsi perdagangan. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Expirasi Kadaluarsa Dijelaskan Mereka memiliki batas waktu. Itu sama sekali berbeda dengan bagaimana perdagangan saham. Jadi, jika Anda ingin berdagang, Anda harus menguasai seluk beluk pilihan kedaluwarsa. Panduan ini akan menjawab setiap pertanyaan Mengapa Pilihan Expiration (OpEx) Sangat Penting Jika Anda berasal dari latar belakang perdagangan terarah (artinya panjang atau pendek), maka Anda mungkin hanya fokus pada kemana saham atau pasar sedang berjalan. Tapi itu hanya satu bagian dari persamaan option trading. Yang dikenal sebagai delta. Risiko sebenarnya di pasar opsi berasal dari dua hal: Theta - perubahan harga opsi dari waktu ke waktu Gamma - kepekaan Anda terhadap pergerakan harga Kegagalan untuk memahami risiko ini berarti Anda akan membahayakan portofolio Anda. Terutama sebagai pilihan pendekatan kedaluwarsa. Jika Anda dalam kegelapan tentang mekanika kedaluwarsa pilihan yang benar, pastikan Anda membaca ini sebelum Anda menukar pilihan lain. Bagaimana Opsi Kedaluwarsa Bekerja Ketika sampai pada hal itu, pasar keuangan adalah semua tentang kontrak. Jika Anda membeli saham, pada dasarnya kontrak yang memberi Anda sebagian kepemilikan perusahaan sebagai ganti harga. Tapi pilihan bukan tentang kepemilikan. Its tentang transfer atau risiko. Its kontrak berdasarkan transaksi. Ada dua macam pilihan, yaitu call dan put. Dan Anda memiliki dua jenis peserta, pembeli dan penjual. Itu memberi kita empat hasil: Jika Anda adalah pembeli pilihan, Anda dapat menggunakan kontrak itu kapan saja. Hal ini dikenal dengan menjalankan kontrak. Jika Anda seorang penjual pilihan, Anda berkewajiban untuk bertransaksi saham. Ini dikenal sebagai tugas. Pada hari Sabtu ketiga setiap bulan, jika Anda memiliki pilihan yang ada dalam uang. Anda akan ditugaskan. Proses ini dikenal sebagai penyelesaian. Transaksi dalam opsi ini ditangani antara Anda, broker Anda, dan Options Clearing Corporation. Anda tidak akan pernah berurusan langsung dengan trader di sisi lain pilihan. Jika Anda adalah pilihan lama yang ada dalam uang, Anda akan secara otomatis memulai proses penyelesaian. Jika Anda tidak ingin ini terjadi, Anda harus menghubungi broker Anda. Mengapa Tidak Keluar dari Pilihan Uang Ditetapkan Setiap opsi memiliki harga yang dapat dibeli atau dijual oleh pembeli - ini dikenal sebagai harga strike. Jika lebih murah untuk mendapatkan saham di pasaran, maka mengapa Anda menggunakan opsi Jika saham diperdagangkan di 79, yang paling masuk akal. Membeli saham di pasar pada 79 Atau menggunakan opsi untuk membeli saham di 80 Yang pertama, tentu saja. Jadi sampai kadaluarsa, ini keluar dari pilihan uang akan kadaluarsa tidak berharga. Tanggal Kadaluarsa Pilihan Secara teknis, kadaluarsa terjadi pada hari Sabtu. Saat penyelesaian sebenarnya terjadi. Tapi karena pasar sebenarnya tidak melakukan perdagangan pada hari Sabtu, kami memperlakukan hari Jumat sebagai tanggal berakhirnya efektif. Untuk kontrak opsi bulanan, batas akhir adalah Jumat Ketiga setiap bulannya. Dengan diperkenalkannya pilihan mingguan ke dalam campuran, sekarang kami memiliki opsi yang akan berakhir setiap hari Jumat. CBOE memiliki kalender praktis yang dapat Anda download dan cetak untuk mej Anda. Apakah Ada Pengecualian Ada beberapa tanggal kedaluwarsa yang tidak tepat pada papan pilihan tertentu. Untuk opsi SPX bulanan, mereka berhenti melakukan trading pada hari Kamis, dan nilai settlement didasarkan pada cetakan pembukaan pada hari Jumat pagi. Kontrak-kontrak ini bersifat tunai sehingga tidak ada penugasan yang benar, namun Anda melihat nilai intrinsik dari opsi dan mengubahnya menjadi uang tunai. Heres mana bisa menjadi aneh. Opsi mingguan SPX diselesaikan pada hari Jumat di tutup. Jadi jika Anda melakukan trading di sekitar OpEx dengan SPX Anda perlu memeriksa apakah kontrak mingguan atau bulanannya. Bagaimana opsi trade on expiration Ketika kita melihat options pricing, kita umumnya mengikuti model tradisional. Kita bisa melihat hal-hal yang mempengaruhi harga opsi, yang dikenal sebagai orang-orang Yunani. Tapi saat pasar menuju pilihan kedaluwarsa, hal aneh bisa terjadi. Its sangat mirip membandingkan partikel fisika tradisional dengan apa yang terjadi pada tingkat kuantum. Ada konsep yang saya sebut dorongan gamma. Jika Anda melihat opsi panggilan kedaluwarsa, profil berisiko ini: Yup. Its a Call Option. Kita tahu bahwa jika opsi itu kehabisan uang, maka tidak akan ada keterpaparan arah (0 delta), dan jika pilihannya ada dalam uang maka akan berperilaku seperti saham (100 delta). Perhatikan dua nilai yang berbeda untuk delta Gamma pilihan adalah perubahan delta relatif terhadap harga. Jadi ada diskontinuitas ini tepat pada harga strike - dan gamma pilihan dapat ditunjukkan oleh fungsi dirac. Inilah yang saya sebut dorongan gamma. Jangan sampai tertangkap di sisi yang salah ini. Jika Anda memiliki opsi yang beralih dari OTM ke ITM dengan sangat cepat, risiko Anda akan berubah drastis. Bagaimana jika saya tidak memiliki cukup uang untuk menutupi tugas Ini adalah tempat yang menarik. Dan inilah mengapa Anda perlu ekstra waspada sampai kadaluarsa. Jika Anda memiliki pilihan pendek yang masuk ke dalam uang sampai kadaluarsa, Anda harus memenuhi transaksi tersebut. Jika Anda tidak memiliki cukup modal, Anda akan mendapatkan margin call pada hari Senin. Anda juga memiliki risiko gap. Hal ini terjadi pada saya pada tahun 2007. Saya memiliki sebuah konduktor besi berukuran cukup bagus di BIDU. Ini kembali sebelum mereka terbagi 10: 1. Saya temukan pada hari Sabtu bahwa opsi pendek telah kadaluarsa dalam uang, dan sekarang saya memiliki posisi panjang yang cukup besar di BIDU. Saya cukup beruntung untuk melihat BIDU tutup pada hari Senin berikutnya dan saya keluar untuk mendapat keuntungan. Tapi. tidak akan lagi. Pastikan buku Anda dihapus dari semua pilihan uang jika Anda tidak ingin ditugaskan. Bagaimana jika saya menelepon sebentar tanpa saham Jika Anda memiliki telepon yang dijual, Anda akan diberi posisi short jika Anda tidak memiliki sahamnya. Ini dikenal sebagai panggilan telanjang bukan panggilan tertutup. Marjin untuk memegang ini singkat ditentukan oleh broker Anda, dan untuk menghilangkan kekurangan Anda harus membeli untuk menutup saham itu. Bagaimana dengan opsi yang menjepit Dapatkah Anda Ditugaskan Awal Ada dua jenis pilihan: Amerika dan Eropa. Dengan pilihan bergaya Eropa, Anda tidak bisa ditugaskan lebih awal. Dengan gaya Amerika, Anda bisa ditugaskan kapan pun pembeli pilihan merasakannya. Bagaimana jika saya tidak ingin ditugaskan Jadi, Anda akan menjadi pilihan kedaluwarsa dengan pilihan pendek yang ada dalam uang. Dan Anda tidak ingin menjadi pendek saham atau memiliki saham. Solusi 1: Jangan pernah turun ke opsi kedaluwarsa dengan pilihan uang. Jadilah proaktif dengan perdagangan Anda. Solusi 2: Tutup pilihan uang sepenuhnya. Ini mungkin sulit menjadi pilihan kedaluwarsa karena likuiditas akan mengering dan Anda akan dipaksa untuk mengambil harga yang lebih buruk. Solusi 3: Roll pilihan Anda keluar dalam waktu atau harga. Gulungan jenis ini, seperti yang dijelaskan dalam kursus perdagangan opsi saya, akan memindahkan posisi Anda ke dalam kontrak yang berbeda yang memiliki nilai waktu lebih banyak, atau kehabisan uang. Ini dikenal sebagai gulungan kalender, gulungan vertikal, dan gulungan diagonal. Aturan praktis yang bagus adalah jika pilihan Anda tidak memiliki nilai ekstrinsik (premium waktu) yang tersisa, maka Anda perlu menyesuaikan posisi Anda. Cara Menghasilkan Uang di Sekitar Kedaluwarsa Karena dorongan gamma yang telah kita bicarakan sebelumnya, risikonya dan ganjarannya jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pilihan normal yang melelang. Ada dua kelompok perdagangan OpEx yang perlu dipertimbangkan: strategi pembelian opsi dan strategi penjualan opsi. Strategi pembelian opsi mencoba menghasilkan uang jika saham yang mendasarinya melihat pergerakan yang lebih cepat daripada opsi yang ada. Keuntungannya secara teknis berasal dari delta (keterpaparan arah), namun karena ini adalah perdagangan gamma yang panjang, keterpaparan arah Anda dapat berubah dengan cepat. Menyebabkan keuntungan besar dalam jangka pendek. Resiko utama di sini adalah pembusukan waktu. Strategi menjual opsi berusaha menghasilkan uang jika saham tidak bergerak sebanyak itu. Karena Anda menjual pilihan Anda ingin membelinya kembali dengan harga lebih rendah. Dan karena opsi premium meluruh sangat cepat ke dalam OpEx, sebagian besar keuntungan Anda berasal dari keuntungan theta. Resiko utama Anda adalah jika saham bergerak melawan Anda dan keterpaparan arah Anda meledak. Pilihan Expiration Trading Strategy Contoh Kami melakukan perdagangan di sekitar OpEx di IWO Premium. Berikut adalah beberapa strategi yang kami gunakan: Mingguan Straddle Buys Ini adalah permainan volatilitas murni. Jika menurut kami pilihan pasar cukup murah dan stoknya siap bergerak, kita akan membeli straddles mingguan. Sebagai contoh, sebuah peringatan perdagangan dikirim untuk membeli stranddle AAPL 517.50 untuk 5.25. Jika AAPL melihat lebih dari 5 titik pergerakan di kedua arah, kiranya berada di titik impas. Apa lagi yang lebih menguntungkan. Keesokan harinya, AAPL bergerak di atas 9 poin, menghasilkan keuntungan lebih dari 400 per straddle: Perdagangan ini berisiko karena memiliki kesempatan untuk mengalami kerugian penuh dalam waktu kurang dari 5 hari. Ukuran posisi dan manajemen risiko yang agresif adalah kunci di sini. Spread Sale Fades Ketika saham individual berjalan parabola atau menjual dengan keras, kita akan melihat untuk memudarkan perdagangan dengan membeli di tempat uang atau dengan menjual spread OTM. Dengan penjualan pasar yang melelahkan di bulan Desember dan VIX meningkat, premi SPX mingguan cukup tinggi untuk menjualnya. Jadi peringatan perdagangan dikirim keluar untuk menjual spread SPX 17501745 spread seharga 0,90: Begitu risiko keluar dari pasar, kami berhasil menangkap kredit penuh dalam perdagangan. Lotto Tickets Ini adalah perdagangan berisiko tinggi dan bernilai tinggi yang berspekulasi secara ketat terhadap harga saham. Umumnya saham akan mengembangkan setup teknis jangka pendek yang terlihat mengatasi dirinya sendiri selama beberapa jam, bukan beberapa hari. Karena kerangka waktu yang pendek itu, merasa nyaman dengan membeli panggilan atau unduhan mingguan. Perdagangan ini dibuat di chat room saja, karena mereka bergerak cepat dan sangat berisiko. Ini hanyalah sebagian dari perdagangan yang kita ambil dalam Kerangka Kerja Premium IWO. Jika Anda merasa cocok untuk Anda, datanglah untuk memeriksa layanan perdagangan kami. Komentar pada entri ini ditutup. Tamu 4 tahun yang lalu Ive mendengar bahwa pilihan mingguan tidak dapat ditugaskan. Apakah itu benar Brent 4 tahun yang lalu Itu sama sekali tidak benar. Pilihan mingguan dapat dilakukan dan diberikan seperti pilihan lainnya. Seluruh alasan yang disebut pilihannya adalah karena seseorang memiliki pilihan untuk melatihnya (dan karenanya, menetapkan penjual). Stockpick 4 tahun yang lalu Apa yang terjadi ketika sebagian besar pilihan call kedaluwarsa. Contohnya, sekarang SCTY diperdagangkan di dekat 60. 3000 call option akan habis dalam beberapa hari dengan X60. Saya yakin ini bukan kebetulan. Bisakah Anda menjelaskan apa yang sedang terjadi Dan apa yang akan terjadi setelah kadaluwarsa. Apakah pilihan itu memegang saham atau saham akan terjun dalam 1 minggu
No comments:
Post a Comment